Bilan

Document comptable présentant le patrimoine de l'entreprise à une date donnée.

Une entreprise doit financer deux types de besoins : ses investissements durables (machines, locaux) et son cycle d'exploitation courant (stocks, créances clients à financer avant d'être payée). L'équilibre financier consiste à s'assurer que les ressources financières couvrent bien ces besoins, sans mettre l'entreprise en difficulté de trésorerie. La banque évalue le risque de crédit à partir des documents comptables, des garanties, de la qualité du projet et du comportement de compte. Le coût du crédit dépend donc du risque perçu et du niveau des taux directeurs de la BCE : le contexte monétaire se transmet directement aux conditions de financement des PME.

• 1Le cycle d'exploitation crée un besoin de financement à court terme, distinct du cycle d'investissement.
• 2Le compte de résultat mesure la performance, le bilan mesure le patrimoine à une date donnée.
• 3L'entreprise peut se financer par autofinancement, emprunt, fonds propres, crédit-bail ou financement participatif.
• 4L'équilibre financier se lit avec le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement.

L'actif recense les biens, le passif les ressources et les dettes.

Notion attendue dans le thème 3 (Économie) : sache la définir, l'illustrer par un exemple d'entreprise et en tirer une conséquence pour la décision.

• ▸ Question de cours : définir la notion et ses caractéristiques.
• ▸ Analyse de document : repérer la notion dans un cas d'entreprise.
• ▸ Argumentation : expliquer les enjeux pour l'entreprise.

Comprendre les besoins de financement de l'entreprise, les modes de financement disponibles et les conditions de l'équilibre financier.